Saas-сервис управления задачами

Присутствие мажоритарного акционера в бизнесе принципиально изменяет круг потенциальных покупателей миноритарного пакета акций, который в данном случае был выставлен на продажу. Продажа становится возможна либо самому мажоритарному акционеру, либо самой компании, но для этого в компанию должно быть привлечено заемное финансирование, которое в течение нескольких лет будет поглощать всю прибыль компании и не давать ей развиваться хотя бы со скоростью соответствующей скорости роста рынка.

Продажа инвестиционному фонду требует прозрачного механизма exit’а для фонда, который может быть обеспечен только благодаря мажоритарному акционеру. Таким образом, одним из вариантов становится трехсторонняя сделка, в которой мажоритарный акционер получает часть продаваемого пакета в обмен на согласие обеспечить exit входящего в компанию инвестиционного фонда через выкуп доли фонда на оговоренном горизонте и на оговоренных условиях, зависящих от прибыли компании на тот момент. Таким образом, продаваемая доля миноритарного акционера сокращается, но существенно увеличивается количество потенциальных покупателей, что приведет к тому, что продавец получит не меньшую, а возможно даже большую сумму.

Бизнес: Выручка 150 млн рублей, Ebitda 25 млн рублей, более 4000 платящих клиентов ежемесячно.

Сделка: Продажа миноритарной доли за cash-out.

Отрасль: Интернет

Тип сделки: Продажа компании