SPAC
Special-purpose acquisition company
Механизм SPAC позволяет компании одновременно привлечь инвестиции от $100M и выйти на биржу в Нью-Йорке, получив публичную оценку своих акций, которая обычно в 1,5-2 раза выше оценки на private сделках.

SPAC имеет незаслуженно низкую популярность в России, хотя в США уже больше половины компаний выходят на биржу именно таким образом, а не через традиционное IPO.

SH Capital единственная в России фокусируется на сделках с использованием SPAC, что становится возможным благодаря команде, имеющей в среднем более 10 лет работы в американских инвестиционных банках, и партнерских отношениях с ведущими инвестбанками США, которые специализируются на сделках SPAC.
SPAC - основной механизм выхода на биржи в США начиная с 2020 года
После внесений изменений в законодательство в 2019 году количество выходов на биржу через механизм SPAC многократно увеличилось и в 2021 году количество таких сделок стало больше, чем традиционных выходов на биржу через IPO.
Среди компаний, привлекающих инвестиции $50M и более
Преимущества SPAC
SPAC - торгуемый инвестиционный фонд, намеренный сделать только 1 сделку.
  • Сумма сделки
    Чтобы зарегистрировать SPAC и привлечь в него инвестиции, его организаторы тратят много ресурсов. Поэтому размер сделки составляет не меньше $100 млн, а обычно $200-$500 млн.
  • Скорость
    Подготовка и закрытие сделки занимает 2-3 месяца, что гораздо быстрее чем 12-24 месяца для подготовки классического IPO.
  • Предсказуемость результата
    В отличие от традиционного IPO, при выходе на биржу через слияние со SPAC, компания может договориться о своей стоимости с руководством SPAC и зафиксировать свою оценку.
  • Листинг на бирже
    Через обратное поглощение SPAC. После сделки SPAC делает допэмиссию, владельцы компании получают дополнительные акции SPAC, а SPAC получает 100% инвестируемой компании.
Несколько известных компаний, вышедших на биржу через SPAC
American Express
Сумма сделки составила $1.2B при оценке компании в $5.3B, сделка аннонсирована в декабре 2021 года.
Joby Aviation
Оценка компании составила $6.6B, сумма сделки не разглашается. Сделка аннонсирована в феврале 2021 года.
Grab Superapp
Оценка компании составила $39.6B, сумма сделки не разглашается. Сделка аннонсирована в ноябре 2021 года.
СМИ о нас
    Илья Аникин
    Основатель и партнер SH Capital
    в 2015 году создал инвестиционную компанию SH Capital.

    2015-2016 год — управляющий партнер фонда ImperiousGroup; инвестиционный директор арабской компании SuryaGroup.

    2011-2014 год — инвестиционный директор фонда IQ One / Sferiq; член совета директоров портфельных компаний, ответственный за стратегию и сделки с капиталом.

    2002-2011 год — генеральный директор и основной акционер нескольких компаний в области рекламы и выскоких технологий.

    Закончил МГУ им. Ломоносова. Имеет степень Executive MBA, WKO WIFI.
    Давайте обсудим
    Просто напишите нам email
    или выберете удобное время для звонка
    info@sh.capital
    Москва, Пресненская набережная, 6, стр. 2
    Презентация вашей компании
    Вы будете перенаправлены на calendly.com для выбора удобного времени звонка
    Напишите нам
    Telegram
    Mail